為 了加強企業內部控制，中國財政部等五部委在2008年5月正式頒布《企業內部控制基本規範》，並要求2009年7月1日起在上市公司範圍內實行，同時也鼓 勵非上市的大中型企業執行。整套規範包括了《企業內部控制評價指引》、《企業內部控制鑒證指引》和《企業內部控制應用指引》，形成了一套比較完善的且具有 可操作性的評價標準體系。
競爭可推動治理
《規範》標誌着中國企業內部控制規範體系建設取得重大突破，它的推出和實施將直接促進中國企業提升風險管理和企業內控水平。
近期有中國企業管治的研究報告指出，中國壟斷性企業的治理水平顯著落後，已經明顯阻礙公司治理，其中以電訊運營業問題最嚴重；金融業公司治理水平開始明顯高於非金融業公司。
這 份由中國社會科學院世界經濟與政治所公司治理研究中心、國家行政學院領導人員考試測評研究中心和甫瀚諮詢公司（Protiviti）發布的「2009年中 國上市公司100強公司治理評價」，評價了市值排名前一百位的中國上市公司，資料截至2008年6月30日，涵蓋了十一個行業，其中製造業公司最集中，共 有三十家；其次為金融保險業，共二十家；其他行業包括採掘業十七家，交通運輸與倉儲業十四家，以及電力、煤氣及水的生產和供應業共七家。
甫瀚董事總經理兼大中華區總裁劉建新表示，報告中出現了兩個積極趨勢：一是過去最低分者改善幅度較大，並帶來了整體治理水平的提高；二是金融業公司治理水平開始明顯高於非金融業公司。
然而，報告也看到「國有控股類」居中不變，壟斷性公司的治理水平明顯落後，已經明顯阻礙中國公司治理，極須更快地引入競爭因素。
「從 細分行業來看，金融業第一，其次是石油化工業和房地產業，處於最低水平的是電訊運營業。由此可見，市場競爭已經成為改進公司治理的一個重要力量。金融業源 於監管，房地產業源於競爭，石油化工業儘管在內地處於壟斷地位，但參與了國際競爭，而電訊運營業公司是只在內地進行壟斷性經營，沒有任何競爭壓力。」劉建 新說。
內部監控建設處初階
股權是否過分集中是企業管治的重要課題。報告指出，股東人數增多尚未發揮治理影響，股權集中度過高仍舊是阻礙百強公司治理水平改進的一個因素，需要加速啟動百強公司的股權多元化進程。
至於企業的內部控制建設則仍然處在初級階段；提升公司對內部控制的認識水平，並將內部控制制度落到實處，是下一步改進公司治理面臨的一個重要挑戰。
四川地震政府和企業都捐款不甘後人，劉建新認為，企業的社會責任意識明顯增強，但是要警惕把「社會責任」搞成流行時尚，更要警惕本末倒置，讓「社會責任」淹沒了公司的法律責任和股東責任。
高管薪酬部分失控
此外，儘管董事會的總體運作水平有所提升，他表示，高管薪酬（尤其是執行董事薪酬）已經出現了部分失控局面，需要加強董事會在高管薪酬有效性方面的責任。
報 告按2007年年報披露資料為依據進行的報酬統計，「中國百強上市公司高管報酬繼2006年大幅上升之後，2007年度全體高管成員的人均報酬水平比上年 度增長了61.83%，其中董事會成員的平均報酬水平比上一年度增長了73.58%。執行董事人均報酬為177萬元……執行董事人均報酬一年翻一倍的增 長，都可以說是失控的。」他指出。
報告研究方法主要參考經濟合作與發展組織（OECD）推出的《公司治理原則》（2004年修訂版）的分析 框架，結合中國的法律、法規體系，從「股東權利」、「對股東的平等待遇」、「利益相關者的作用」、「資訊披露和透明度」、「董事會職責」和「監事會職責」 六大方面對公司治理進行系統地分析。
撰文 田 心
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